יש חיסכון שיכול לתת לכם פנסיה פטורה ממס – רק צריך להכיר אותו לעומק
“תיקון 190″ אולי נשמע כמו שם של תקנה יבשה, אבל הוא עשוי לשנות לגמרי את הדרך שבה אתם מנהלים את הכסף שלכם בפרישה.
יותר ויותר אנשים בודקים אותו, שואלים עליו – וחלקם גם מפקידים.
השאלה היא: האם זה באמת מתאים לכם?
אז מה זה בכלל “תיקון 190”?
בשנת 2012 התווספה אפשרות חדשה:
- להפקיד כסף פרטי (לא מתוך תלוש המשכורת) לקופת גמל, ולמשוך אותו לאחר גיל 60 – או כקצבה פטורה ממס
- או כמשיכה חד־פעמית – במס של 15% נומינלי בלבד.
כלומר, מדובר על אפיק השקעה גמיש, שמנוהל בקופת גמל (כולל אפשרות לשנות מסלולי השקעה, לנייד בין חברות, או לקחת הלוואות), עם הטבות מס משמעותיות – בתנאים מסוימים בלבד.
למי זה יכול להתאים?
- לאנשים מעל גיל 60
- שמחפשים אפיק השקעה לטווח בינוני-ארוך עם יתרונות מיסוי
- או שמעדיפים להגדיל את הקצבה במקום למשוך סכום חד־פעמי
- או שמעוניינם בכלי תכנוני חכם להעברת כספים בהורשה עם הטבות מיסוי
ולמי זה לא מתאים?
- מי שזקוק לכסף בשנים הקרובות (כלומר, מתחת לגיל 60 – הכסף “נעול”)
- מי שאין לו בעת המשיכה קצבת פנסיה חודשית מינימלית (נכון ל־2025: 5,183 ₪ לפחות) – כי אז המשיכה תיחשב כלא־חוקית ותמוסה ב־35%!
- מי שלא מכיר את המורכבויות סביב הריתוק של חלק מהכסף (על כך מיד)
רגע, אז כמה מהכסף באמת נזיל?
שאלה מעולה.
גם אם עמדתם בתנאים – עדיין חלק מהכסף “ירותק” לצורכי קצבה מזכה.
נכון ל־2025 מדובר בכ־38,000 ש”ח שיש להותיר בקופה.
למשל: אם הפקדתם חצי מיליון – תוכלו למשוך בפועל רק כ־462,000 ₪.
את הסכום המרוכז לא תוכלו למשוך אלא אם תקבלו אישור ממס הכנסה (מה שבהחלט אפשרי בתכנון מדויק של קיבוע זכויות ), או שתקבלו עליו קצבה נפרדת בעתיד.
ואם אתם לא מושכים את חלק מהכסף חלק מהכסף “המרותק” לצורכי קצבה מזכה?
עוד שאלה מעולה .
תוכלו לבחור להמשיך לנהל אותו בקופה להעברה בין דורית למוטבים בפטור מלא ממס.
ומה לגבי יתרת הכספים שלא “מרותקת” לצורכי קצבה מזכה?
אם עמדתם בתנאים – תוכלו למשוך בתשלום 15% מס על הרווח הנומינלי בלבד.
ומה לגבי מקרה פטירה?
- אם הפטירה הייתה לפני גיל 75 – כל הסכום, כולל הרווחים, עובר ליורשים ללא מס.
- אם הפטירה הייתה אחרי גיל 75 – על הרווחים בלבד יחול מס של 15% נומינלי.
ופה זה טיפ הזהב! - מוטבים יוכלו לבחור שלא למשוך את הכספים אלא להעבירם מקופת הגמל של נפטר לחשבון קופת גמל חדש על שמם, מבלי שהעברה זו תיחשב לאירוע מס. כך, הם יכולים לדחות את אירוע המס למועד משיכת הכספים מהחשבון החדש. במועד המשיכה, יחול מס רווחי הון בשיעור של 25% על הרווח הריאלי שנצבר מהתקופה של שלושה חודשים לאחר מות העמית, או בשיעור של 15% אם העמית נפטר לאחר גיל 75
אז למה בכלל לשקול להשקיע דרך תיקון 190?
מאחורי השם הטכני מסתתר לא מעט פוטנציאל. מדובר באפיק שמציע מגוון יתרונות שיכולים להתאים דווקא לגמלאים או לאנשים שמתקרבים לגיל פרישה:
- נזילות: הכספים זמינים למשיכה החל מגיל 60, ובתנאי שיש לכם קצבה מזערית כנדרש.
- אפשרות למשיכה הונית: תוכלו לבחור למשוך את הכסף כמשיכה חד־פעמית – דרך היוון של קצבה מוכרת, בתשלום מס מופחת.
- דחיית מס: כל עוד הכסף נשאר בקופה – אין אירוע מס. זה אומר שניתן לשנות מסלולים, לנייד בין חברות ולהרוויח אפקט של “ריבית דריבית” – בלי לשלם מס בכל פעולה.
- מס רווח הון מופחת: במקום לשלם 25% על הרווח הריאלי, משלמים 15% בלבד על הרווח הנומינלי – שזה יכול לעשות הבדל משמעותי.
- אפשרות לקצבה חודשית פטורה ממס: במקום משיכה חד־פעמית – ניתן לבחור בקצבה חודשית שלא ממוסה כלל.
- תכנון בין־דורי: ניתן להעביר את הכספים ליורשים, בפטור מלא ממס או בתשלום מס מופחת – תלוי בגיל ובמועד הפטירה.
- דמי ניהול נמוכים: לרוב, קופות הגמל מציעות דמי ניהול נמוכים יותר בהשוואה לאפיקים חלופיים.
- פיזור סיכונים רחב: ניתן להשקיע במגוון אפיקים – בארץ ובעולם, סחירים ולא סחירים, בהתאמה אישית.
- מינוי מוטבים: במקרה פטירה – ניתן למנות מראש מוטבים, והכסף יועבר אליהם בלי צורך בצו ירושה.
- אפשרות להלוואות: הקופה מאפשרת לקחת הלוואה על חשבון הכספים המנוהלים – לרוב בתנאים טובים יותר מהשוק.
תיקון 190 – במה הכספים מושקעים?
אחד היתרונות הבולטים של תיקון 190 הוא הגמישות בניהול ההשקעה. בניגוד למוצרי חיסכון סגורים או מסלולים נוקשים – כאן אתם בוחרים:
- איפה להשקיע (בארץ, בחו”ל, סחיר או לא סחיר)
- באיזה מסלול השקעה (כללי, מנייתי, סולידי ועוד)
- ואיזו חברה תנהל לכם את הכסף
המשמעות? אתם יכולים להתאים את ניהול הכספים לאופי האישי שלכם – לפי רמת הסיכון, צרכי הנזילות, גיל ותחומי עניין.
ההשקעה מתבצעת בתוך קופת גמל, עם פיזור רחב ויכולת לעבור בין מסלולים או גופים מנהלים – ללא עלות וללא אירוע מס. זה מעניק לכם שליטה מלאה – בלי לוותר על הטבות המס. מסלול השקעה וחברה מנהלת ולהשקיע את הכספים בקופת הגמל לפי הגדרת הצרכים האישיים של כל אדם.
אז איך מחליטים?
תיקון 190 הוא לא “קסם מס”, אלא כלי תכנוני –
שיכול להתאים מאוד למי שמתכנן נכון את הכסף לגיל פרישה,
אבל גם עלול להיתפס כאשליה למי שלא מכיר את התנאים לעומק.
לפני שמפקידים – חשוב לשאול:
- האם הכסף נדרש לי בשנים הקרובות?
- האם אני עומד/ת בתנאים לקצבה המינימלית?
- האם המטרה שלי היא קצבה או משיכה חד־פעמית?
- האם אני משקיע/ה סכום משמעותי שיצדיק את התנאים?
איך מצטרפים – ומה כולל התהליך?
הצטרפות לתיקון 190 היא תהליך פשוט יחסית – אבל חשוב לבצע אותו בצורה חכמה ומתוכננת. הנה איך זה נראה בפועל:
- מגדירים מטרה וסכום השקעה – האם המטרה היא להגדיל קצבה? לחסוך לטווח ארוך? או אולי לייעל הורשה בין-דורית?
- בוחרים אפיק השקעה, מסלול וחברה מנהלת – לפי רמת הסיכון המועדפת, גיל, צרכים אישיים והעדפות ניהול.
- מבצעים הפקדה חד־פעמית לקופת גמל – ניתן לבצע הפקדה אחת או כמה, מול גוף מנהל שבחרתם.
- ממשיכים לנהל את הכסף בקופה – עם אפשרות לשינוי מסלולי השקעה או מעבר בין חברות – ללא אירוע מס וללא הגבלה.
- כשהתנאים מתקיימים (מעל גיל 60 + קצבה מינימלית) – תוכלו למשוך את הכספים:
- כקצבה חודשית פטורה ממס
- או כמשיכה חד־פעמית – במס של 15% בלבד על הרווח הנומינלי
לסיכום:
- תיקון 190 מתאים למי שקרוב או אחרי גיל 60
- יש לו כבר קצבה מזערית
- ומחפש מסלול השקעה עם יתרונות מס וניהול גמיש
אבל חשוב להבין את המגבלות:
ריתוק סכום מסוים, הגבלות נזילות, מיסוי על משיכה לא תקינה – ודרישה לתכנון מדויק.
ההחלטה האם להפקיד לתיקון 190 צריכה להיות חלק מאסטרטגיה כוללת – ולא רק כי “כולם מדברים על זה”.
רוצה לבדוק האם תיקון 190 מתאים לך?
אנחנו כאן כדי לנתח את כל התמונה – יחד איתך.
כדי שתוכל/י להרוויח יותר, לשלם פחות – ולצאת לפרישה עם שקט אמיתי.
📞 לתיאום שיחה עם מתכנן פנסיוני
📌 מידע אינפורמטיבי בלבד. אין באמור המלצה לרכישת ניירות ערך או לייעוץ/ליווי פנסיוני המתחשב בצרכים האישיים של כל אדם.
רובי סוכנות לביטוח פנסיוני (2018) בע”מ. רישיון 515849636.
