רפורמת דמי ניהול- על מה מדובר?
החל מינואר 2024, חדשות חשובות מחכות לחוסכים במסלולים הפנסיוניים. השינוי העיקרי חשוב יעסוק בהצגת דמי הניהול של החיסכון הפנסיוני בשקיפות גבוהה יותר. כך, תוכלו לבחון ולהשוות בבירור את עלויות ניהול החיסכון שלכם ממה ולבחור איזה מסלול השקעה ואיזה מנהל כספים הכי מתאים לצרכים שלהם.
דמי ניהול: ממה מורכבים ומדוע הם חשובים כפרמטר שקיפות?
דמי הניהול בהשקעות הפנסיוניות מחושבים משלושה מרכיבים:
דמי ניהול מהצבירה – מהחיסכון הצבור
דמי ניהול מהפקדה – מההפקדה החודשית
הוצאות ניהול ישירות – עמלות מסחר וניהול שהקופות משלמות לצד שלישי
מה הן בעצם הוצאות ניהול השקעות?
הוצאות ניהול ההשקעות הן עלויות שמעבירות חברות ניהול כספי הפנסיה הגמל והביטוח לידי גופים חיצונים. הוצאות ניהול השקעות מתחלקות לשתיים:הוצאות בעבור ניהול השקעות על ידי צדדים שלישים בגין מוצרים כמו קרנות השקעה, קרנות סל, בקופה/ קרן או הוצאות ישירות בעבור עמלות קנייה ומכירה של ניירות ערך.
כיצד נגבות הוצאות ניהול ישירות?
עד היום, אלו הוצאות ניהול ישירות נגבו מאחורי הקלעים ללא פרסום וללא שיקוף המידע בדוחות החוסכים.
כמו דמי נהיול מצבירה , הוצאות ניהול השקעות ישירות גם הן נגרעות באופן ישיר מתשואת החוסכים.
החל מינואר 2024 בעקבות שינוי חקיקה, חובה על הקופות והקרנות לפרסם את עלות הוצאות הניהול ישירות הצפויה בחסכון שלכם.
מה שיעור הוצאות הניהול ישירות?
שיעור הוצאות הניהול הממוצע עומד על כ 0.25%, אך עשויי להשתנות בין כל חברה וחברה ובין מסלול למסלול
העלות השנתית הצפויה היא תחזית בלבד וכמובן שיכולה להשתנות בהמשך.
הקופות /הקרנות יגבו בפועל דמי ניהול הוצאות ישירות בהתאם למספר פרמטרים וביניהם השקעות שיבוצעו במהלך השנה בפועל.
לדוגמה :
דמי ניהול מצבירה 0.8%
דמי ניהול מהפקדה 0%
דמי ניהול הוצאות ניהול ישירות 0.25%
סה”כ דמי ניהול : 1.05%
באיזה מוצרים ניתן לגבות הוצאות ניהול השקעות?
בכל מוצרי החיסכון הפנסיוני ישנם הוצאות ניהול השקעות בכפוף לאותם המגבלות. במוצרים כמו:
קרן פנסיה
ביטוח מנהלים
קופת גמל
קרן השתלמות
קופת גמל להשקעה
פוליסת חיסכון
כיצד דמי ניהול והוצאות ניהול השקעות משפיעות על התשואה ועל הרווח של החוסך?
דמי הניהול מפחיתים מסכום החיסכון שלכם ובכך מפחיתים את התשואה נטו של ההשקעות והחסכוונות שלכם. החיסכון נצבר לפי הנוסחה של ריבית דריבית, לכן לדמי הניהול השפעה גדולה על הסכום שתקבלו בסוף תקופת החיסכון וההשקעה.
דמי הניהול שנגבים עבור ההשקעה אולי לא נראות כמו עניין גדול, אבל הם מצטברים יחד עם תשואות ההשקעה שלכם. רבע עד שליש מהתשואה הולך לדמי ניהול ולמעשה כל שקל שיוצא מהחיסכון כדמי ניהול הוא שקל שיחסר בחיסכון בריבית דריבית ביציאה לפנסיה או בסוף ההשקעה.
במילים אחרות, אתם לא רק מפסידים את הסכום הזעיר של דמי הניהול שאתם משלמים – אתם גם מאבדים את כל הצמיחה הפוטנציאלית שהכסף הזה יכל לעשות לאורך השנים הבאות.
איך זה נראה במספרים?
דמיינו שהשקעתם 100,000 ש”ח. אם תיק ההשקעות הרוויח 6% בשנה במשך 25 השנים הבאות, ללא תשלום דמי ניהול, הייתם מקבלים בסופו של דבר כ-430,000 ש”ח.
אם, לעומת זאת, הייתם משלמים 2% דמי ניהול בשנה, לאחר 25 שנים היו לכם רק כ-260,000 ש”ח.
כן, זה נכון: 2% ששילמתם מדי שנה ימחקו כמעט 40% מערך החיסכון הסופי שלכם. פתאום שני האחוזים הללו לא נשמעים כמו סכום שולי כל כך
האם ניתן להוריד את עלויות הוצאות ניהול ההשקעות הישירות?
בניגוד לדמי הניהול שניתנים למשא ומתן, הוצאות ניהול ההשקעות הן אחידות לכל העמיתים בקרן / קופה והן נקבעות לפי המסלול אותו בחר החוסך.
הוצאות ניהול השקעות שיופיעו בדו”ח השנתי/ רבעוני יהיו זהות לכל החוסכים שנמצאים באותו מסלול השקעה
איך החוסכים יכולים לנצל את השינויים בדיווח דמי הניהול לטובתם?
בעקבות שינוי החקיקה וחיוב פרסום ההוצאות לחוסכים הציפייה היא שקיפות בגבי דמי ניהול תאפשר לחוסכים להשוות בקלות יותר בין מסלולים שונים ובין מנהלים שונים ובכך הם למקסם את התשואות על החסכון הפנסיוני שלהם.
כעת יכולים החוסכים לדעת מראש מהי העלות השנתית המקסימלית הצפויה להם ולשקלל זאת בבחירת הגוף המוסדי שינהל את החיסכון שלהם
כבר היום ניתן לצפות במגבלה השנתית שקבע כל גוף למסלולי ההשקעה בניהולו באתרי האינטרנט של הגופים המוסדיים (לצד פרסום התשואות).
רוצים לדעת ולהשוות את הוצאות ניהול ההשקעות הישירות שלכם? צרו איתנו קשר בלחיצה כאן
רובי תכנון פיננסי – עוזרים לכם לקבל החלטות פיננסיות מושכלות בעזרת תובנות ברורות, מקצוענים מנוסים וכלים טכנולוגים מתקדמים.
למידע נוסף וקבעית פגישת ייעוץ ללא עלות לחצו כאן
